SBF 巴哈马听证会
在美国听证会之前，SBF 终于在巴哈马被捕，SBF 本人也出席了巴哈马的听证会。SBF 的父母停止了在斯坦福的工作，前来巴哈马参加听证会。与此同时，FTX 的现任首席执行官兼重组官约翰・雷三世在美国举行的听证会上坦率地讲述了所有秘密。
SBF 终于被捕，但令人困惑的是，为什么巴哈马在美国听证会前决定逮捕 SBF？
SBF 被捕的视频显示他穿着黑色西装和白色衬衫，比他之前的采访服装更正式。巴哈马方面回应称，他们是应美国政府的要求逮捕 SBF 的。巴哈马表示在收到美国的正式通知后，将配合将 SBF 引渡到美国受审。 此外，巴哈马总理菲利普・爱德华・戴维斯表示：巴哈马和美国的利益是一致的。
在巴哈马的听证会上，SBF 告诉法官他已经素食很长时间，而当地监狱无法为他提供素食饮食。此外，SBF 表示他长期患有抑郁症、失眠和注意力缺陷多动障碍，他能否用 25 万美元交保，然后佩戴电子脚镣，待在室内，并每天向警方报到。法官对 SBF 说不，因为他有很大的逃跑风险，并建议 SBF 直接从父母那里拿药。
SBF 目前被关押在巴哈马唯一的监狱福克斯希尔。明年 2023 年 2 月 8 日，将举行 SBF 的引渡听证会，讨论他是否应该被送往美国受审。这是巴哈马方面的指控。
美国对 SBF 提起刑事和民事诉讼。 纽约南区法院的起诉书指出，SBF 被控共谋洗钱、共谋对客户和贷款人进行电信欺诈、共谋进行商品和证券欺诈，以及对客户和贷款人进行单独的电信欺诈。这八项刑事指控每项最高可判处 20 年，全部加起来最高可判处 115 年监禁。
此外，美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会也对 SBF 提起了民事诉讼。 民事指控称，SBF 通过 FTX 交易所策划欺诈多年。自 2019 年 5 月以来，已筹集超过 18 亿美元，当 SBF 介绍这个投资项目时，他告诉投资者 FTX 是一个安全和负责任的平台。随后，SBF 在没有客户授权的情况下挪用了 FTX.com 的存款，将其支付给量化交易公司阿拉米达研究，甚至虚假报告阿拉米达研究的财务状况。如果 SBF 没有被巴哈马逮捕，他应该在 12 月 14 日在线参加美国的听证会。
SBF 表示：他觉得 FTX 的新执行官约翰・雷三世只是想从 FTX 破产的整个事件中获利，他并不是来帮忙的。SBF 在进展中表示，他申请了 FTX 的破产和重组，许多人对他施加了压力，包括 FTX 美国的总法律顾问。他认为这些人试图从破产中获利。因此，FTX 被迫在短时间内迅速申请第 11 章破产。SBF 认为这些人正在复制安然的破产案例，利用法律的失败来获利。此外，SBF 表示他试图联系约翰・雷三世，他给他发了 5 封电子邮件，但约翰・雷三世从未回复。
FTX 集团美国听证会（约翰・雷三世）
SBF 原本应该在 14 日在线参加美国国会的听证会，但由于在巴哈马被捕而无法出席。FTX 的新首席执行官兼重组官约翰・雷三世出席了此次听证会。
参议员安・瓦格纳：“雷先生，银行曼・弗里德先生为他所犯的‘错误’道歉。根据您的审查，有没有办法知道 FTX 客户资金转移到阿拉米达研究是否是错误？”
约翰・雷三世：“我认为没有这样的说法是可信的。我在 11 月 11 日的清晨接受了 FTX 首席执行官的职位。很快我就意识到，第 11 章是保留 FTX 任何剩余价值的最佳途径。因此，我作为首席执行官的第一项行动就是授权第 11 章申请。我已经实施了一个五部分的破产计划。”
随后，约翰・雷三世被问到完成五部分破产重组计划需要多长时间。约翰・雷三世表示，这不是几天内可以解决的事情，但他们将每周报告资产清算的进展。
约翰・雷三世：“我在书面声明中详细说明，我们的总体目标是最大化 FTX、客户和债权人的价值，以减轻如此多人的痛苦。FTX 集团的崩溃似乎源于控制权绝对集中在一小群极其缺乏经验、没有复杂背景的个人手中，他们几乎没有实施任何必要的系统来管理公司，这对于一个受托管理他人资金或资产的公司来说是必不可少的。我目前识别出的一些不可接受的管理做法包括，使用计算机基础设施使个人和高级管理人员能够访问存储客户资产的系统，而没有安全控制来防止他们重新定向这些资产。存储某些私钥，以访问数亿美元的加密资产，而没有有效的安全控制或加密。阿拉米达能够从 FTX.com 借款，用于自己的交易或投资，完全没有任何有效的限制。资产混合缺乏对近五百项用 FTX 集团资金和资产进行的交易的完整文档，而没有经过审计或可靠的财务报表。缺乏人员和财务风险管理职能，以及 FTX 集团缺乏独立治理。我们面临的一个根本挑战是，从公司基础设施和记录保存的几乎为零的状态开始，这是一个数十亿美元的公司所应具备的。”
约翰・雷三世表示，在他接管公司四周期间，他面临的问题是，自 FTX 成立以来，没有记录这些数十亿美元交易的文件。此外，这些都是加密货币交易，因此他觉得技术问题非常重大。即使现在，他认为整个过程仍处于非常早期的阶段。
他明确了几件事：
约翰・雷三世：“首先，FTX.com 的客户资产与阿拉米达交易平台的资产混合在一起。
其次，阿拉米达使用客户资金进行保证金交易，这使客户资金面临巨额损失。
第三，FTX 集团在 2021 年和 2022 年进行了疯狂的消费，期间花费了 50 亿美元用于各种业务和投资。其中许多可能只值支付金额的一小部分。
第四，向内部人士支付的贷款和其他款项超过 15 亿美元。
第五，阿拉米达的商业模式是市场做市商，需要将资金部署到各种第三方交易所，这些交易所本质上是不安全的。”
保证金交易应该使用第三方提供的资金，将资产交易的结果放大。当头寸面临清算时，必须增加保证金，以确保头寸不会被强制清算。然而，阿拉米达在 FTX 的头寸当时是特权的，永远不会被清算，因此如果价格持续下跌，将没有额外的资产作为保证金，最终将无限下跌。此外，在听证会上提到，如果 SBF 从 FTX 借款，则不需要记录。
安・瓦格纳：“雷先生（约翰・雷三世），您将 FTX 与安然相比，认为 FTX 比历史上最大的企业欺诈案更糟糕。您能否详细说明 FTX 在某些具体方面比安然更糟糕？”
约翰・雷三世：FTX 集团在我职业生涯中经历的十几起大规模破产中是不同寻常的，包括安然。每一个实体都有某种财务问题或其他问题。它们有一些共同特征，但这一案例不同寻常，完全没有任何记录保存。员工通过 Slack 沟通发票和费用，他们（FTX）使用 QuickBooks（一个 “初级级别” 的会计 SaaS）。
约翰・雷三世补充说，他并不低估 QuickBooks 等会计软件，但因为 QuickBooks 是一个 “初级级别” 的会计软件，已经在市场上存在超过 20 年。正如 QuickBooks 官方网站介绍的，该软件适用于小型企业，如小餐馆、小杂货店等。然而，作为一家市值峰值超过 300 亿美元的公司，FTX 使用 QuickBooks 来记账是非常不可思议的。
约翰・雷三世：“FTX 没有独立董事会，只有一个人真正控制这一切。没有独立董事会，这对于这样规模的公司来说是非常不寻常的，这使得一切变得更加复杂，因为我们不是在处理小部件或某些有形的东西。我们在处理加密货币，技术问题在处理加密资产时变得更加复杂。”
参议员安・瓦格纳随后问约翰・雷三世，SBF 曾多次公开表示 FTX 美国的资产充足。SBF 表示，美国用户理论上可以 100% 取回他们的资产。根据约翰・雷三世的了解，SBF 的说法是否属实？
约翰・雷三世表示，资金与 FTX.com、FTX 美国和阿拉米达研究混合在一起。目前尚不清楚应该优先支付美国用户、国际用户还是其他债权人。他们正在逐一验证钱包的地址和来源，以确定资金的所有权。目前，许多钱包尚未找到，许多他们不知道的资产尚未被发现。
此外，根据听证会，巴哈马的提款在 FTX 申请破产的 24 小时前开始。
约翰・雷三世：“账户在巴哈马解冻，超过 1 亿美元被释放给大约 15,000 名巴哈马客户，然后在我们申请第 11 章时，门就关闭了。银行曼・弗里德先生与博希米亚政府之间就这笔资产泄漏进行了沟通。”